PROGRAM OF ACTIVITIES

All details about sessions, keynote lectures and the complete schedule of the Conference will appear here as soon as they are defined.
Any update and precise details on all activities will appear here, also during the Conference: stay tuned here!

Each presenter gives a 20 minutes talk, followed by a discussion with q&a for 10 minutes.
All authors are asked to use pdf files for their presentation. Authors and Chairs of sessions are responsible for setting and testing presentations on computers before their session starts. 

A selection of presented papers will be included in a forthcoming special issue of the Journal of Economic Interaction and Coordination, dedicated to the 25th WEHIA. Details on the submission will be provided to participants.

DAY 1 – 22 June 2022 

12.00am –  2.00pm :     Registration and collection of conference materials

  2.00pm –  2.30pm :     PLENARY: Welcoming Address – Aula Magna                                              

                                              Roberto Cellini, Head of Department                                              

                                              Domenico Delli Gatti, President of ESHIA                                              

                                              Alessio Emanuele Biondo, President of Organizing Committee

  2.30pm –  3.30pm :     PLENARY: KEYNOTE LECTURE I – Aula Magna                                              

                                              Laura Gardini                                              

                                              On the fragility of a stock market’s stability

  3.30pm –  4.00pm :     Coffee break

  4.00pm –  6.00pm :     Parallel Sessions I                                               

                                              Session I – A: Macro; Chair: A. Russo – Room 1
                                              - Quante

                                              Market emergence of heterogeneous consumption price elasticity in time and space in an 

                                              agent-based global trade model
                                              - Teglio
                                              Credit, inequality, and the emergence of business cycles: evidence from a disaggregated Keynesian  

                                              cross diagram
                                              - Uluc
                                              Prudential regulation of the UK banking and housing sectors: An agent-based modelling approach
                                              - Russo
                                              Inequality-constrained monetary policy in a financialised economy                                               

                                              Session I – B: Environment; Chair: G. Giombini – Room 2
                                              - Baldauf
                                              Project Or Corporate Finance For Renewable Energy?
                                              - Reissl
                                              Make the pain go away - Persistence of climate damages in an agent-based integrated assessment 

                                              model
                                              - Coronese
                                              Climate change attitudes in a data-driven Agent-Based Model of the housing market
                                              - Giombini
                                              Bank lending policies and green transition                                               

  7.00pm – 10.30pm :   Social dinner; dress code: smart casual 

DAY 2 – 23 June 2022

  8.30am – 10.30am :   Parallel Sessions II                                               

                                             Session II – A: Stats; Chair: M. Martinoli – Room 1
                                             - Gusella
                                             A State Space Approach for Time-Series Prediction of an Heterogeneous Agents Model
                                             - Zwinkels
                                             The Cross-section of Stock Returns in an Artificial Stock Market
                                             - Dyer
                                             Black-box Bayesian inference for economic agent-based models
                                             - Martinoli
                                             Calibration and Validation of Agent-based Models: A General Protocol by Causal Search                                                             

                                             Session II – B: Net+Econ; Chair: D. Delli Gatti – Room 2
                                             - Goldbaum
                                             Extrapolating leader-follower games with deep neural networks
                                             - Panchenko
                                             Local Interactions in a Market with Heterogeneous Expectations
                                             - Dal Pra
                                             Reinforcement Learning, Consumption choices and Network effects
                                             - Delli Gatti
                                             V for Vaccines and Variants  

                                             Session II – C: Macro+Stats; Chair: M. Napoletano – Room 8
                                             - Bacchiocchi
                                             The effects of a green monetary policy on firms financing cost                  

                                             - Naumann-Woleske
                                             Exploration of the Parameter Space in Macroeconomic Models                                                                      

                                             - Glielmo & Muci
                                             A Ready-to-Use and Easy-to-Extend Calibration Kit for Agent-based Models
                                             - Napoletano
                                             On the Environmental Impact of Global Interconnected Productive Activities
10.30am – 11.00am :       Coffee break

11.00am – 12.00am :       YSI Round Table; org.: N. Schiozer – Room 1
                                                  The Future of Agent-based Models in Macroeconomics 

12.00am –  1.00pm :        PLENARY: KEYNOTE LECTURE II – Aula Magna                                               

                                                 Alan Kirman
                                                 WEHIA: A quarter of a century trying to get out of Economic Theory's strait jacket

1.00pm –   2.00pm :          Lunch
2.30pm –   4.30pm :          Parallel Sessions III                                               

                                                  Session III – A: FinMark; Chair: L. Bargigli – Room 1
                                                  - Pallante
                                                  Financial Market Instabilities and Macroeconomics: An Agent-Based Model Exploration
                                                  - Cafferata
                                                  Disposition Effect and its outcome on endogenous price fluctuations
                                                  - Troude
                                                  Financial Market Expansion & Excess Consumption at an Aggregate Scale in a Semi-Neoclassical 

                                                  Agent-Based Model Economy  
                                                  - Bargigli
                                                  The complex linkage between trading and returns in the foreign exchange market                                                 

                                                  Session III – B: Markets; Chair: R. Veneziani – Room 2
                                                  - Schmitt
                                                  Production delays, supply distortions and endogenous price dynamics
                                                  - Zambelli
                                                  When Supply and Demand do not meet
                                                  - Visonà
                                                  Simulating the First Industrial Revolution: An Agent-Based Model of England’s Industrial 

                                                  Revolution according to Robert Allen
                                                  - Veneziani
                                                  An Agent-Based Approach to Classical Competitive Prices                                                

                                                 Session III – C: Macro; Chair: D. Radi – Room 8
                                                 - Di Domenico
                                                 Innovation, growth, and productivity appropriation how the elites learned to stop worrying and 

                                                 love the public debt
                                                 - Pham-Hi
                                                 Hybrid Agent Based model for the evolution of wealth of crypto- and classic- investors
                                                 - Murialdo
                                                 Market dynamics of debt, leverage and trust in an agent-based model
                                                 - Radi
                                                 Exchange rate dynamics and central bank interventions: On the (de)stabilizing nature of targeting 

                                                 long-run fundamentals interventions 

  4.30pm –   5.00pm :       Coffee break    
  5.00pm –   7.00pm :       Parallel Sessions IV                                               

                                                 Session IV – A: Macro; Chair: A. Roventini – Room 1
                                                 - Schiozer
                                                 Price formation, income inequality and macroeconomic performance as coevolutionary 

                                                 phenomena in an agent-based model
                                                 - Turco
                                                 Charging the Macroeconomy with an Energy Sector: an Agent-Based Model
                                                 - Berryman
                                                 Modelling the labour market and understanding occupational mobility in the U.S
                                                 - Roventini
                                                 Reconstructing Income Inequality in Italy: New Evidence and Tax Policy Implications 

                                                 from Distributional National Accounts                                                

                                                 Session IV – B: Net+Econ; Chair: C. Di Guilmi – Room 2
                                                 - Casares
                                                 Public Health and fiscal policy in a SIR-Macro model with bonds
                                                 - Pakhnin
                                                 Hypocrisy and Social Learning
                                                 - Pak
                                                 Re-Interpreting Segregation through Homophily, Selection, and Choice
                                                 - Di Guilmi
                                                 Does the supply network shape the firm size distribution? The Japanese case                                                 

                                                 Session IV – C: Net+Econ; Chair: M. Eboli – Room 8
                                                 - Kolic
                                                 Latent states estimation for models with network topologies using data assimilation
                                                 - Mankat
                                                 Cooperation, Norms, and Gene-culture Coevolution 
                                                 - Rizzini
                                                 A multilayer network approach for assessing global embodied energy flows in international trade
                                                 - Eboli
                                                 Systemic risk in Core-Periphery interbank networks  

DAY 3 – 24 June 2022

  8.30am – 10.30am :       Parallel Sessions V                                               

                                                 Session V – A: Net+Econ; Chair: R. Grassi – Room 1
                                                 - Steinbacher
                                                 Opinion Dynamics in the Standard Model of Bounded Confidence with a Preference Matching: How 

                                                the Desire to Meet Facilitates Opinion Exchange
                                                - Pietrini
                                                An agent based model of fads
                                                - Kaynarca
                                                Evolution of Innovation in Production Networks
                                                - Grassi
                                                The multilayer architecture of the global input-output network and its properties                                                

                                                Session V – B: Financial Markets; Chair: G. Iori – Room 2
                                                - Pellizzari
                                                The persistence of misinformation in financial markets
                                                - Anufriev
                                                Time pressure reduces financial bubbles
                                                - Mazzarino
                                                Financial Markets and Individual Attitudes: the Stick-Balancing model
                                                - Iori
                                                Learning and information diffusion in OTC markets: experiments and a computational model                                                  

                                                Session V – C: Macro; Chair: M. Guerini – Room 8
                                                - Caverzasi
                                                We are all strings of a LIRE: Monetary policy in a financialized economy, a hybrid AB-SFC macro 

                                                model
                                                - Ciambezi
                                                Rethinking inflation in an ABM model
                                                - Proano
                                                Who’s Afraid of the Zero Lower Bound? Experimental Evidence on Expectation Formation and

                                                Monetary Policy Literacy
                                                - Guerini
                                                International Trade and Technological Competition in Markets with Dynamic Increasing Returns 

10.30am – 11.00am :     Coffee break
11.00am –   1.00pm :     Parallel Sessions VI                                               

                                               Session VI – A: Markets; Chair: L. Riccetti – Room 1
                                               - Garcia Gallego
                                               An Experiment on Herding
                                               - Hosszù
                                               A High-Resolution Agent-based Model of the Hungarian Housing Market
                                               - Ruiz-Buforn
                                               Measure Forecast Disagreement in LTFs Experiments with Unexpected Variations in the 

                                               Fundamentals
                                               - Riccetti
                                               On the consistency of higher order risk attitudes: can an indifference option change the results?                                                       

                                               Session VI – B: Environment; Chair L. Popoyan – Room 2
                                               - Terranova
                                               Believe me when I say green! Heterogeneous expectations and climate policy uncertainty  
                                               - Janischewski
                                               Financial market dynamics in a rapid green transition under limits to growth-analysis via a 

                                               heterogenous agent model                        
                                               - Lamperti
                                               Macroeconomic policies to stay below 2°C with sustainable growth
                                               - Popoyan
                                               Shadows disappear at night: an agent- based IAM simulation of environmental permits and 

                                               climate change                                                

                                               Session VI – C: Markets; Chair L. Rolim – Room 8  

                                               - Fontanelli                                       
                                               Firm volatility, shares reallocation and market imperfections
                                               - Ruiz
                                               An Agent-Based Integrated Assessment Model in a multi-country framework
                                               -  Rolim
                                               The impact of international trade shocks on economic growth and income distribution in an 

                                               agent-based macroeconomic model  

  1.00pm –  1.30pm :      PLENARY: CONCLUSIONS – Aula Magna

                                               Domenico Delli Gatti, President of ESHIA

                                               Alessio Emanuele Biondo, President of Organizing Committee
  1.30pm –  2.30pm :         Lunch
  2.30pm –  3.00pm :         Final greetings and arrivederci to WEHIA 2023 !

Call for Papers (now closed)

Many aggregate patterns can be explained as emerging from complex systems of heterogeneous agents, in which the interaction of agents at the micro level forms the macro properties of the economic system, thereby determining the emergence of macro regularities such as economic growth, unemployment, and income distribution. This important link between the micro and macro level of an economic system has not received sufficient attention in the economic theory, which has traditionally been split in the two domains of microeconomics and macroeconomics. Frequently, macroeconomic models are based on a “microfoundation” by assuming that the population consisted of one single representative agent (or an army of "identical clones"). Although this preserves analytical tractability, it causes a relevant reduction in terms of realism.

Agent-based economics opened up new perspectives on the exploration of socially relevant questions and can provide solutions to complex problems that are difficult to study with the methodological standard toolkit of economists. Such a methodology allows for the presence of feedbacks among agents and the economic environment in which they interact, such as the emergence of socio-economic networks with possible contagion effects, the characterization of non-Gaussian distributions, as well as the endogenous appearance of boom and bust cycles.

Main Topics of the Conference:

Agent Based Models (ABMs): theory and computation, calibration and estimation; Macroeconomic ABMs: emergence of dynamic aggregate behavior; Microeconomic ABMs: markets and individual behavior; Economic growth and technical change; Sustainable development and climate change; Complex Dynamics; Economic, Financial and Social Networks; Econophysics: application of statistical physics methods to economic issues; Experimental Economics; bounded rationality and learning; Evolutionary Game Theory; Economy as a Complex System; Analysis of Wealth and Income Inequality; Emergence of Cooperation; Big Data and Artificial Intelligence in Economics; Spatial agent models and urban complex adaptive systems; Cryptocurrency Research; DSGE models with heterogeneous agents.